Като основна суровина за органичен силиций, полисилиций и силиконова сплав, индустриалният силиций е навлязъл в отбранителната и военната индустрия, информационната индустрия, новата енергия и други свързани индустрии в своите приложения надолу по веригата, играейки важна роля в икономическото и социално развитие на Китай. На 11 ноември Guangzhou Futures Exchange пусна публично съобщение за събиране на мнения относно индустриални фючърси на силиций, опционни договори и съответните правила. Тази статия разглежда статуквото и перспективите за развитие на индустриалната силициева верига за пазарни инвеститори в комбинация с договорните правила.
Въведение във фючърсните продукти на индустриалния силиций
Когато глобалната икономика се забавя, фотоволтаичната индустрия със силициев материал като основна суровина е типична индустрия за изгрев слънце и процъфтява. Силициевият метал е основната суровина за развитието на фотоволтаичната индустрия, използвана главно за производството на полисилиций, органичен силиций и продукти от сплави.
Индустриалният силиций, известен също като метален силиций и кристален силиций, се получава от силициев диоксид (основен компонент SiO2 по-голям или равен на 99,2 процента, обикновено под формата на кварцов камък или калдъръм) чрез редукционна реакция в потопена дъгова пещ с въглероден редуктор ( промити въглища, петролен кокс, дървени въглища и др.). Неговото номинално съдържание на силиций е не по-малко от 98,7 процента; Формулата на химическата реакция е: SiO2 плюс 2C=Si плюс 2CO ↑.
Според такива документи като фючърсен договор за промишлен силиций на фючърсната борса в Гуанджоу (проект за коментари), опционен договор за индустриален силиций на фючърсна борса в Гуанджоу (проект за коментари) и подробни правила за фючърси на индустриален силиций и опционен бизнес на фючърсна борса в Гуанджоу (проект за коментари ), номерът на марката, посочен в Националния стандарт на Китайската народна република - индустриален силиций (GB/T 2881-2014, наричан по-долу Национален стандарт за индустриален силиций), е Si5530, индустриален силиций с размер на частиците { {3}} mm (при което отклонението на размера на частиците на материала под ситото е не повече от 5 процента, а материалът върху ситото е не повече от 5 процента); Индустриалният силиций с клас Si4210 и размер на частиците 10-100 mm, както е посочено в Националния стандарт за промишлен силиций (в който отклонението на размера на частиците на по-малкия размер е не повече от 5 процента, а по-малкият размер е не повече от 5 процента), а водният лифт е 2000 юана/тон.
Казано по-просто, разликата между еталонния продукт и заместителя се крие главно в изискванията на марката (съдържанието на силиций и съдържанието на примеси са различни). Може да бъде доставен промишленият силиций, отговарящ на изискванията на Si5530 в Националния стандарт за промишлен силиций. Индустриалният силиций, отговарящ на изискванията на Si4210 и по-горе, е заместващата доставка и има премия от 2000 юана/тон. Няма изискване за доставка на кислород и микроелементи. Ако производителят на тази партида продукти е проверил микроелементите (фосфор, бор, въглерод, титан) и друга информация, това може да бъде посочено в сертификата за качество.
Какво представляват съответно Si5530 и Si4210? Съгласно Националния стандарт за промишлен силиций, промишленият силиций се разделя основно на 8 степени според химичния състав, а степента на промишления силиций е представена със символ на силициев елемент и 4 цифри. Четирите цифри съответно представляват изискванията за максимално съдържание на основните примесни елементи желязо, алуминий и калций в продукта. Съдържанието на желязо и алуминий са с една цифра след десетичната запетая, а съдържанието на калций с две цифри след десетичната запетая. Например, номиналното съдържание на силиций на Si5530 е по-голямо или равно на 98,7 процента, съдържание на желязо по-малко или равно на 0.50 процента, съдържание на алуминий по-малко или равно до 0.50 процента и съдържание на калций по-малко или равно на 0,30 процента; Номинално съдържание на силиций Si4210 По-голямо или равно на 99,3 процента, съдържание на желязо По-малко или равно на 0,40 процента, съдържание на алуминий По-малко или равно на 0,20 процента, съдържание на калций По-малко или равно на 0,10 процента.
B История на развитието на промишлената силиконова индустрия в Китай
Индустриалната силициева верига се разви бързо през последните 10 години, с промени в структурата на потреблението и разпределението на производствения капацитет.
От гледна точка на структурата на потреблението, развитието на промишления силиций може да бъде разделено на три етапа: ранното потребление е главно индустрията на алуминиеви сплави; В средносрочен план потреблението на органичен силиций надмина това на алуминиева сплав и се превърна в основния потребител на промишлен силиций; В по-късен период се очаква, че с бързото развитие на веригата на фотоволтаичната промишленост, търсенето на полисилиций ще надхвърли търсенето на органичен силиций и ще стане най-големият търсещ индустриален силиций.
Преди 2018 г. най-голямото търсене на индустриален силиций беше производството на алуминиеви сплави, така че по това време се наричаше и метален силиций, главно чрез добавяне на индустриален силиций към алуминиевите продукти за подобряване на течливостта и здравината на метала. Продуктите от алуминиеви сплави, добавени с промишлен силиций, имат характеристиките на добра форма и висока устойчивост на корозия. Те често се използват като автомобилни, космически, корабни и други части, особено играейки важна роля в насърчаването на развитието на автомобилната индустрия.
С бързото развитие на производството на органичен силиций търсенето на органичен силиций за промишлен силиций е близо до това на алуминиевата сплав от 2013 г. насам и надмина това на алуминиевата сплав през 2018 г., превръщайки се в най-голямото търсене на промишлен силиций. Данните показват, че в низходящото потребление на индустриален силиций в Китай през 2021 г. алуминиевата сплав представлява 23,49 процента от общото вътрешно потребление, органичният силиций представлява 41,34 процента от общото вътрешно потребление, а поликристалният силиций представлява 31,61 процента от общото вътрешно потребление.
Производството на органичен силиций е процес на смесване на индустриален силициев прах и газ метан за генериране на органичен силициев мономер и след това преработката му в силиконова гума, силиконово масло, силиконова смола за производство на други химикали. Органичните силициеви материали имат характеристиките на лесен дизайн и обработка на полимери и висока стабилност на неорганичните материали и се използват широко в строителството, автомобилостроенето, текстила, медицината, електрониката, националната отбрана, науката и технологиите и други области.
В бъдеще екологичното и нисковъглеродно развитие се превърна в глобална тенденция и консенсус на международната общност. С популяризирането на целта на Китай за "двоен въглерод", веригата на фотоволтаичната индустрия се разви бързо. Водени от търсенето на фотоволтаични инсталации, се изчислява, че темпът на растеж на търсенето на индустриален силиций в китайската полисилициева индустрия ще надхвърли 30 процента от 2021 до 2025 г., което ще играе водеща роля в растежа на търсенето на индустриален силиций. Въпреки че делът на потреблението на полисилиций през 2021 г. няма да бъде толкова голям, колкото този на износа, очаква се търсенето на полисилиций да надхвърли търсенето на органичен силиций и да стане най-големият търсещ индустриален силиций.
От гледна точка на оформлението на промишлената верига, индустриалните предприятия за производство на силиций са разпределени главно в региони с богати ресурси и мощностни предимства. В момента Китай е най-големият производител, потребител и търговска държава в света на промишлен силиций и основното увеличение на тази индустрия в бъдеще също ще идва от Китай.
Индустриалният капацитет за производство на силиций в Китай е разпределен главно в северозападните и югозападните региони с изобилие от енергийни ресурси и в момента е концентриран главно в Синдзян, Юнан и Съчуан. Новоувеличеният капацитет обаче ще бъде разпределен главно в богати на ресурси райони като Вътрешна Монголия, Синдзян, Гансу, Цинхай, Нинся, Юнан и главно в капацитета за интегрирано планиране.
Преди 2015 г. местното промишлено производство на силиций беше концентрирано главно в регионите Юнан и Съчуан, които имаха предимството на водната енергия. Въпреки това, тъй като развитието на промишлен силиций в тези два региона зависи главно от ниската цена на водноелектрическата енергия, а водноелектрическата енергия беше обект на дъждовни и сухи сезони, цената на водата и електричеството беше ниска през влажния сезон, оперативната скорост на предприятията беше висока и средната цена на електроенергията се повиши през сухия сезон, предприятията бяха склонни да спират производството за поддръжка. Следователно сезонната разлика в промишленото производство на силиций на този етап е голяма и светлите и пиковите сезони са очевидни.
От 2015 г. до 2021 г. капацитетът за промишлено производство на силиций в Синцзян ще нарасне бързо, използвайки главно богатите местни въглищни ресурси за генериране на електричество. Първо, ще се възползва от ниските цени на електроенергията. Второ, няма да се влияе от валежите и доставките ще бъдат стабилни през цялата година. Следователно, разходите ще бъдат допълнително намалени и сезонните колебания на производството ще бъдат намалени. Според проучването Синдзян също може да коригира производството според влажните и сухите сезони, за да намали допълнително производството и колебанията в цените, причинени от влажните и сухите сезони. През 2021 г. Синдзян ще бъде най-голямата промишлена зона за производство на силиций в Китай, която ще представлява 44 процента от общото национално производство.
В бъдеще капацитетът за промишлено производство на силиций ще бъде разработен в богати на ресурси региони, а новият производствен капацитет ще бъде разпределен главно в богати на ресурси региони като Вътрешна Монголия, Синдзян, Гансу, Цинхай, Нинся, Юнан и др. Очаква се Вътрешна Монголия да стане третата по големина производствена база на промишлен силиций. Понастоящем планираният капацитет на проекта е 850 000 тона, а веригата за фотоволтаична индустрия с кристален силиций се развива бързо. Освен това, с развитието на веригата на фотоволтаичната промишленост от кристален силиций, предприятията разширяват интеграцията нагоре и надолу по веригата. Бъдещата тенденция на развитие е да се увеличи делът на възобновяемата енергия, мултиенергийното допълване и интегрирането на източник на мрежа, натоварване и съхранение. Тоест, в допълнение към традиционната топлинна енергия и хидроенергия, фотоволтаичното производство на енергия може да се използва и за производство на промишлен силиций.
C Нови промени на пазара на промишлен силиций
От гледна точка на пазарната структура, тази година полисилициевата индустрия има силно търсене, движено от фотоволтаични инсталации, но търсенето на органичен силиций и алуминиева сплав е сравнително ниско. Следователно печалбите на производството на полисилиций са високи и производството на нови мощности увеличава търсенето на промишлен силиций. Очаква се, че делът на търсенето на полисилиций ще нарасне допълнително, изтласквайки част от дела на органичния силиций.
От гледна точка на структурата на ценовата разлика, ценовата разлика между Si5530 и Si4210 варираше около 2000 юана/тон преди, но от второто тримесечие на тази година ценовата разлика между Si5530 и Si4210 се стесни значително. Основната причина е, че полисилицият има силно търсене, високи печалби и ниска чувствителност към цените на суровините, докато органичният силиций има слабо търсене и е на ръба на баланса на печалбите и загубите, някои предприятия дори са загубили пари, а цените на суровините са относително слаб.
От гледна точка на производството нагоре по веригата, поради повишеното търсене на полисилиций, високата относителна цена и краткия отчетен период, някои производители на индустриален силиций са увеличили дела на производството на марки полисилиций, като Si5210.
От гледна точка на търсенето надолу по веригата, според въвеждането на предприятието, предприятията за полисилиций са се променили от използването на Si4210 преди да използват основно силиций 99 (съдържанието на силиций може да достигне повече от 99 процента) чрез подобряване на производствения процес и техническото ниво и са изисквания към микроелементите фосфор, бор и въглерод; Предприятията за органичен силиций все още използват предимно Si4210. Те имат изисквания за микроелементи като титан, никел и др. и не могат да използват високо съдържание на титан Si4210 в Юнан.
От гледна точка на производствения процес, производството на промишлен силиций може да бъде разделено на пълен въглищен процес, полу-въглищен и полу-коксов процес и т.н. според различното използване на въглероден редуктор. Чистите въглища се използват като въглероден редуктор в целия въглищен процес, докато дървените въглища, битуминозните въглища и петролният кокс се използват като редуктор в полувъглищата и полукокса. Въпреки че редуцируемостта на дървените въглища е добра, тя не е екологична, така че бъдещата посока на развитие е предимно въглища.
От гледна точка на новия капацитет, бъдещият нов широкомащабен капацитет ще бъде основно интегриран нагоре и надолу по веригата, а новият капацитет ще бъде основно ограничен от екологичния капацитет за носене и показателите за потребление на енергия. Понастоящем неинтегрираният нов капацитет ще идва главно от съществуващите индикаторни проекти, а новите пещи също ще бъдат главно около 33000kVA големи пещи.
От гледна точка на елиминиране на изостанал производствен капацитет, малките пещи под 12500 kVA постепенно ще се оттеглят от пазара под ръководството на политики, което води до подобряване на общото ниво на енергийна ефективност на индустрията; Малки частици от суровини могат да се използват за 12500kVA - 16500kVA малки пещи, което е благоприятно за максимално използване на ресурсите от суровини.
С една дума, индустриалният пазар на силиций в бъдеще ще става все по-мащабен и стандартизиран с развитието на пазара и увеличаването на новите предприятия. С навлизането на капитал и таланти пазарната концентрация ще се увеличи и нивото на автоматизация ще се подобри.
Въздействие на листването на D фючърси за индустриален силиций
Всички потенциални участници на пазара са нетърпеливи за листване на фючърси за индустриален силиций. За индустриалните предприятия листването на индустриални фючърси на силиций предоставя инструменти за хеджиране, които могат да управляват риска от колебания в цените. Първо, това е благоприятно за намаляване на неблагоприятните ефекти от колебанията на цените, ефективно контролиране на рисковете от производството и функционирането на предприятието и изглаждане на печалбите на предприятията; Второ, благоприятства разширяването на каналите за доставки или продажби на предприятията, което може да компенсира риска от недостатъчна ликвидност, когато спот пазарът се повиши или спадне рязко, като същевременно гарантира сигурността на средствата; Трето, за предприятията е полезно да управляват инвентара на продукти или суровини и да осигурят плавния напредък на производствените дейности.
За промишлената силиконова индустрия изброяването на промишлени силициеви фючърси е благоприятно за развитието на стандартизацията на промишлените продукти и насърчава производствената технология на предприятията за промишлено производство на силиций да се развиват в посока стандартизация на автоматизацията; Това е благоприятно за стандартизиране на ценова система в индустрията и насърчаване на формирането на прозрачни, справедливи и пазарно ориентирани цени в промишлената силиконова индустрия; Това е благоприятно за увеличаване на гласа на китайските предприятия в международната търговия и получаване на международна ценова сила.
Очаква се фючърсите и опциите за индустриален силиций да бъдат листвани по същото време. От стратегическа гледна точка, прилагането на деривати като индустриални силициеви фючърси и опции е благоприятно за обслужване на индустрията на „силициевата енергия“ и спомага за постигането на национални стратегически цели като „двоен въглерод“.
